समझ और डाउ जोन्स औद्योगिक औसत बजाना

समझ और डाउ जोन्स औद्योगिक औसत बजाना डॉव जोंस इंडस्ट्रियल एवरेज (डॉव या DJIA) दुनिया में सबसे अधिक बारीकी से पीछा शेयर बाजार अनुक्रमित में से एक है। डॉव एक दैनिक आधार पर लोगों के लाखों लोगों द्वारा देखा जाता है, अपने दर्शकों के कई न प्रतिनिधित्व करता है क्या वास्तव में डॉव उपायों या समझते हैं, और न ही वे उन्हें उपलब्ध कराई गई जानकारी को भुनाने के लिए कैसे समझ में नहीं आता। डो, डो का प्रदर्शन, और आप अपने निवेश ज्ञान, अनुभव और नेट वर्थ सिलेंडर का उपयोग कर सकते हैं तीन निवेश रणनीतियों कि replicates निवेश के वाहन का एक महत्वपूर्ण प्रकार की संरचना पर नजर डालते हैं। डाओ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज की संरचना DJIA 1896 में बनाया है, और यह केवल डाओ जोन्स परिवहन औसत एक लंबा इतिहास है अमेरिका में दूसरा सबसे पुराना शेयर बाजार सूचकांक हो गया है। DJIA अधिकांश भाग के लिए कर रहे हैं कि 30 लार्ज-कैप ब्लू चिप कंपनियों, घर के नाम के होते हैं। डाउ को बनाने वाली कंपनियों का एक अंश ही औद्योगिक रूप में वर्गीकृत किया जाता है, क्योंकि विडंबना यह है कि DJIA, अब कोई औद्योगिक क्षेत्र के लिए एक सच्चे प्रॉक्सी है। शेष कंपनियों को वैश्विक उद्योग वर्गीकरण प्रणाली में पाया शेष क्षेत्रों में से एक को सौंपा है। DJIA में एक कंपनी द्वारा प्रतिनिधित्व नहीं है कि केवल क्षेत्र उपयोगिताओं क्षेत्र है। 30 अप्रैल 2013 की स्थिति के अनुसार - DJIA क्षेत्र के आबंटन इस तरह दिखता है: Industrials: 20.41% उपभोक्ता सेवा: 16.36% प्रौद्योगिकी: 15.58% स्वास्थ्य देखभाल: 11.45% वित्तीय स्थिति: 11.13% तेल गैस: 10.92% उपभोक्ता वस्तुओं: 6.16% दूरसंचार: 4.73% मूल सामग्री: 3.26% डाउ के क्षेत्र विविधता के अलावा, आगे विविधीकरण उसके घटकों की बहुराष्ट्रीय आपरेशन द्वारा प्रदान की जाती है। यह निवेशकों के अंतरराष्ट्रीय बाजारों में अप्रत्यक्ष निवेश हासिल है, और एक कमजोर अमेरिकी अर्थव्यवस्था के नकारात्मक प्रभाव के खिलाफ बचाव सूचकांक में कंपनियों की वैश्विक विविधीकरण उपयोग कर सकते हैं कि इसका मतलब है। इसके अलावा, डॉव को बनाने वाली कंपनियों को हर साल राजस्व का एक महत्वपूर्ण राशि उत्पन्न करते हैं। इस सूचकांक को बनाने वाली कंपनियों के व्यापार के जोखिम को कम करने में मदद करता है। डाओ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज की आलोचना DJIA कई उत्कृष्ट गुण है, वहीं इसकी सबसे बड़ी आलोचनाओं में से एक यह एक मूल्य भारित सूचकांक है कि इस तथ्य से उपजा है। यह प्रत्येक कंपनी ने अपने शेयर की कीमत के आधार पर एक भार सौंपा है कि इसका मतलब है। इसकी तुलना में, एक सूचकांक को बनाने वाली ज्यादातर कंपनियों के बाजार पूंजीकरण के हिसाब से भारित कर रहे हैं। सपा 500. कई मायनों में DJIA से अलग है कि एक सूचकांक। इस का एक अच्छा उदाहरण है। आप कल्पना कर सकते हैं के रूप में, सूचकांक समिति सूचकांक प्रॉक्सी संरचना करने के लिए बाजार पूंजीकरण के बजाय शेयर की कीमत में प्रयोग किया जाता है, तो डॉव में कंपनियों के भार में एक महत्वपूर्ण अंतर नहीं होगा। यही कारण है कि बाजार पूंजीकरण भारित सूचकांक करने के लिए अवर एक मूल्य भारित सूचकांक में आता है कि कुछ भी नहीं सच है, वहाँ कहा। यहां तक ​​कि एक समान रूप से भारित सूचकांक या एक राजस्व भारित सूचकांक या। प्रत्येक सूचकांक निर्माण पद्धति का विशेष स्वभाव का स्वभाव बहुत ताकत है और यह मुश्किल का उपयोग करने के लिए सबसे अच्छा कार्यप्रणाली पर आम सहमति तक पहुंचने के लिए बना है कि कमजोरियों है क्योंकि यह है। जोखिम और अस्थिरता के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर डाउ के प्रदर्शन का विश्लेषण करते हैं, यह है कि यह एक अस्थिर सूचकांक होने के लिए कुछ लोगों द्वारा माना जाता है कि मन में रखने के लिए महत्वपूर्ण है। इसलिए, कई निवेश पेशेवरों आम तौर पर DJIA कि ट्रैक के उत्पादों में निवेश करने की सिफारिश नहीं होगा। यही कारण है कि डाउ और सूचकांक के उतार-चढ़ाव को बनाने वाली कंपनियों के व्यापार जोखिम के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर है, ने कहा। DJIA को बनाने वाली कंपनियों को दुनिया में सबसे अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में से 30 का प्रतिनिधित्व करते हैं क्योंकि यह है। यह वे दिवालिया हो जाना होगा कि बहुत संभावना नहीं है क्योंकि इसलिए, उनके व्यापार जोखिम अपेक्षाकृत कम है। फिर भी, इन कंपनियों के शेयर की कीमत कम समय पर बहुत उतार चढ़ाव हो सकता है। नतीजतन, डॉव के प्रदर्शन को दोहराने कि निवेश उत्पादों महत्वपूर्ण अल्पकालिक लाभ और हानि का अनुभव कर सकते हैं। आज बाजार के माहौल के लिए एक बेहतर निवेश वाहन निवेशकों को हाल के वर्षों से अधिक का अनुभव है कि बेहद अप्रत्याशित और अस्थिर बाजार को देखते हुए, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पसंद के नए निवेश के वाहन पर विचार किया जाना चाहिए। वे एक वास्तविक समय के आधार पर व्यापार क्योंकि ईटीएफ आदर्श उत्पादों रहे हैं, वे सूचकांक के संबंध में एक कम ट्रैकिंग एरर है, बाजार के लिए अपने जोखिम पुट और कॉल ऑप्शन के उपयोग के माध्यम से बचाव किया जा सकता है। वे प्रदर्शन का लाभ उठाने के क्रम में margined जा सकता है, वे कम बेचा जा सकता है। वे रोजगार के लिए नकदी की एक न्यूनतम राशि की आवश्यकता होती है और वे सस्ती कर रहे हैं, कर कुशल हैं। वे और अधिक लचीला कर रहे हैं और बाजार में अनिश्चितता से निपटने के लिए और अधिक विकल्प के साथ निवेशकों को सशक्त क्योंकि इन सुविधाओं को देखते हुए, ईटीएफ म्यूचुअल फंडों पर एक महत्वपूर्ण संरचनात्मक फायदा है। नए निवेशकों के लिए पुराने निवेश रणनीतियाँ वे डाउ से बंधा उत्पादों में निवेश करता है, तो निवेशकों को चरम नुकसान के लिए क्षमता है कि समझना चाहिए। इसलिए, निम्नलिखित रणनीति एक निवेश करने के लिए दृष्टिकोण "निवेश करते हैं और इसे भूल जाओ" का उपयोग करना चाहते हैं, जो अनुभवहीन निवेशकों के लिए नहीं कर रहे हैं। आप निवेश करने में रुचि रखते हैं, और समय और इसके बारे में अधिक जानने के प्रयास लेने के लिए तैयार हैं, तो उस ने कहा, आप सबसे अधिक वित्तीय सलाहकार द्वारा टाल रणनीतियों के लिए बेहतर कर रहे हैं कि उपयोग कर सकते हैं कि रणनीतियों की मेजबानी कर रहे हैं। सरल खरीदें और पकड़ मानसिकता से, एक बहुत कम समय क्षितिज है कि रणनीतियों के लिए - हालांकि, इन रणनीतियों का भी दर्शन में एक परिवर्तन की आवश्यकता है। निम्नलिखित तीन तरह की रणनीतियों का एक उदाहरण है: सुरक्षा डाल एक सुरक्षा डाल रणनीति एक डॉव ईटीएफ में एक लंबे स्थिति और एक ही अंतर्निहित ईटीएफ पर पुट ऑप्शन की खरीद के होते हैं। इस रणनीति के DJIA ऊपर जाता है, तो बंद का भुगतान करेगा, और DJIA नीचे चला जाता है, तो अपने निवेश की रक्षा करेगा। मंदडिया बिक्री इसके विपरीत, निवेशकों को एक ही अंतर्निहित ईटीएफ पर डॉव ईटीएफ की खरीद और कॉल ऑप्शंस कम बेचकर एक सुरक्षात्मक शॉर्ट सेलिंग की रणनीति को लागू कर सकते हैं। DJIA नीचे चला जाता है और DJIA ऊपर जाता है, तो अपने निवेश की रक्षा करेगा, तो इस रणनीति से भुगतान करना होगा। जिन कॉल अंत में, निवेशकों को एक कवर फोन रणनीति को लागू करने से एक लंबे डॉव ईटीएफ स्थिति के शीर्ष पर एक मामूली प्रीमियम उत्पन्न कर सकते हैं। इस रणनीति के DJIA ईटीएफ खरीदने और एक ही अंतर्निहित ईटीएफ पर कॉल ऑप्शन की बिक्री पर जोर देता। डॉव अपेक्षाकृत सपाट रहता है, और बेचा कॉल ऑप्शन की हड़ताल मूल्य से अधिक नहीं है, तो यह रणनीति लाभ होगा। यही कारण है कि निवेशकों डॉव इस रणनीति को लागू करने से पहले फ्लैट रहने के लिए जा रहा है कि विश्वास होना चाहिए, ताकि एक कवर फोन रणनीति द्वारा प्रदान की कोई नकारात्मक पहलू संरक्षण, वहाँ है, ने कहा। दुर्भाग्य से, बाजार के भविष्य की दिशा भविष्यवाणी करने के लिए कोई निश्चित तरीका नहीं है। हालांकि, निवेशकों को बाजार में अनुमानित अस्थिरता के वर्तमान दृश्य गेज करने डॉव ईटीएफ से बंधा विकल्पों के साथ जुड़े प्रीमियम का आकलन कर सकते हैं। यह संकल्प उच्च विकल्प प्रीमियम बाजार में उच्च गर्भित अस्थिरता का संकेत कर रहे हैं, जहां विकल्प की लागत के आधार पर किया जाना चाहिए। इसके अलावा, निवेशकों को DJIA ईटीएफ पर breakeven राशि का निर्धारण करने के लिए डॉव से बंधा विकल्पों में से लागत का उपयोग कर सकते हैं। डॉव योग्यता के आधार में मौजूदा जोखिम सहभागिता के बाजार में है, तो इन तरीकों का उपयोग करके, निवेशकों को निर्धारित कर सकते हैं। आप डाउ को बनाने वाली कंपनियों के बाजार गुणकों की समीक्षा तो डॉव घटक है कि जल्दी से जुड़े शेयर की कीमतों में ऐतिहासिक श्रृंखला का विश्लेषण करने के लिए और समय लेने के लिए तैयार कर रहे हैं इसके अलावा, अगर आप सही करने के लिए सक्षम होना चाहिए अपने संभावित अस्थिरता सूचकांक के मूल्यांकन के स्तर गेज, और इसलिए। अंत में, इस दृष्टिकोण का उपयोग करके, आप भी डॉव trending है दिशा गेज करने में सक्षम होना चाहिए, उचित रणनीति को रोजगार और करने के लिए जोखिम है और आप अपने निवेश के समय क्षितिज पर बनाने के लिए खड़े है कि संभावित लाभ। तल - 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